Скорее всего поэт имел ввиду, что крона цветущей яблони похожа на облако дыма, особенно если смотреть на нее несфокусированным взглядом. Яблони цветут раньше распускания листвы на ней, поэтому крона ее похожа на белый дым.

В данном случае мы имеем дело с литературным приемом под названием "метафора", который поэт применил, используя в стихотворении слово "дым".

Естественно, он не имел ввиду, что яблони "дымят", а имел ввиду белесые цветы, которыми окутаны яблони во время цветения.

Лично у меня "дым" ассоциируется с туманом.

Представляю себе цветущий весенний сад ранним туманным утром. И с восходом солнца туман быстро исчезает.

Считаю, что некоторая недоговоренность в поэзии хорошо помогает игре воображения.